首页 关注 > > 正文

穿越8年周期 发现3只牛市涨得多熊市回撤小的宝藏基金

2023-02-28 09:09:05 来源:巴菲特历年致股东信)对于我们普通投资者来说,做巴菲特的股东好像有点遥不可及,但是找到一只穿越周期、长期优秀的基金还是有希望的。" /> try { var emtj_isUpload = 1; var emtj_pageId = 112200304261; var emtj_startTime = new Date().getTime(); var emtj_logSet = "1100000000"; var emtj_sampleRate = 1; } catch (err) { } 财经焦点股票新股期指期权行情数据全球美股港股期货外汇银行基金理财债券视频股吧基金吧博客财富号搜索 分享到:

这个周末,股神巴菲特发布了2022年的致股东信。从1965年到2022年,巴菲特66年的年化收益率达到了20.84%。穿越周期轮回,姜还是老的辣!(数据来源:巴菲特历年致股东信)

对于我们普通投资者来说,做巴菲特的股东好像有点遥不可及,但是找到一只穿越周期、长期优秀的基金还是有希望的

A股因为历史较短,周期也相比美股短了不少,上一波波澜壮阔的大牛市还是2015年,于是厂长就以2015年为起点,找到了在过去8年,成功穿越市场周期的几只“老牌宝藏基金”


(资料图片)

穿越市场周期,长跑制胜的基金

在2015年-2022年的五年间,A股市场的波动可以分为7个区间,分别是2015.1.1-2015.6.30(上涨),2015.7.1-2016.1.31(下跌),2016.2.1-2018.1.31(震荡上涨),2018.2.1-2018.12.31(下跌),2019.1.1-2020.6.30(上涨),2020.7.1-2021.2.28(横盘震荡),2021.3.1-2022.12.31(震荡下跌)。

(来源:wind,2015.1.1-2022.12.31;注:红色区域代表上涨,绿色区域代表下跌,黄色区域代表震荡)

厂长拉了下数据发现,在2015年1月1日之前成立的主动权益类基金,一共有4131只产品,而在这7个区间内,无论大盘上涨、震荡或下跌,收益均超过上证指数的基金,只有66只基金

(来源:wind,2015.1.1-2022.12.31,主动权益类基金:wind开放式基金-股票型基金-普通股票型基金,混合型基金-偏股混合型基金、灵活配置型基金)

这些基金真正做到了穿越市场周期变化而宠辱不惊,也给投资者带来了获得相对丰厚回报的机会。今天,厂长就把其中的三只“老牌宝藏基金”介绍给大家。

01、中欧价值发现(A:166005/C:004232)

中欧价值发现是一只非常老牌的基金了,成立于2009年7月24日,除了在过去8年的7个区间内做到了能涨扛跌,这只基金成立以来回报达到了278.72%,是同期业绩比较基准涨幅的12倍!(来源:基金定期报告,截至2022.12.31)

图片来自基金2022年四季报

中欧价值发现目前由曹名长、蓝小康、沈悦共同管理,也是价值投资老将曹名长管理时间最久的一只基金,可以说见证了A股市场的沉浮。

基金经理曹名长被业内称为“价值一哥”,偏好价值投资风格,且知行合一,十几年如一日地坚持着自己低估值、流动性好、确定性高的选股标准,十分注重安全边际,力争为持有人带来稳健收益。这一点可以从中欧价值发现过去几年的行业配置情况中发现,虽然前两年成长风格表现领先,但基金经理依旧秉持自己的投资策略,于周期领域、传统板块中掘金,不追热点板块,均衡投资。从今年市场看,随着经济数据缓慢恢复,大基建和大消费等传统价值板块表现较好,中欧价值发现净值已经逐步修复。

02、国富中小盘(450009)

国富中小盘成立时间超过了10年,是一只普通股票型基金,即使是在股市下跌期间,该基金也一直保持较高仓位运作,但该基金在极端行情下表现也不错

以自然年度来看,在2016年、2018年下跌行情中,沪深300指数分别下跌了11.28%、25.31%,而国富中小盘只下跌了3.4%和16.84%。(来源:基金定期报告,统计区间:2016.1.1-2016.12.31,2018.1.1-2018.12.31)

图片来自基金2022年四季报

在公募基金25年的发展历史中,管理同一只基金在10年以上的基金经理是比较稀缺的,而国富中小盘的基金经理老将赵晓东就是其中之一。参考这只基金的过往行业配置风格,可以发现赵晓东也属于一位比较均衡的基金经理,在大消费、大金融板块的配置较多,也习惯配有较多顺周期板块,重仓板块的配置比例基本在30%以下。(来源:基金定期报告,截至2022/12/31)

03、交银先进制造(A:519704/C:014963)

这是一只成立于2011年6月22日的行业主题基金,主要投资于高端制造领域,包含电子制造、生物制药、国防军工、汽车新能源等多个行业,成立近12年累计回报达724.7%,是同期业绩比较基准的11倍。(来源:基金定期报告,截至2022.12.31)

图片来自基金2022年四季报

目前这只基金由后起之秀刘鹏管理,制造业研究出身 ,2018年5月29日开始管理这只基金,近3年业绩(105.91%)远超同期业绩比较基准(2.68%)。刘鹏属于持股集中度不高的选手,在面对行业轮动时,不因仓位过于集中而暴露风险,同时还在不断拓展能力圈,除了电子、半导体、新能源等科技股,还会持有保险股、航空股等大蓝筹。(来源:基金定期报告,截至2022.12.31)

最后总结一下:

在投资中,相比短期的表现,基金经历市场下跌、上涨等多种行情的长期业绩显然更有含金量,这些基金长跑能力佳的原因也有一些共性,比如持仓分散、行业配置均衡、基金经理有自己长期坚持的投资方法且风格稳定。对于致力于长期投资的基民来说,找到这样的基金,才能真的成为时间的朋友。

(文章来源:中欧基金)

关键词: 穿越8年周期 发现3只牛市涨得多熊市回撤小的宝藏基金

x 广告

深圳正式启动国家企业技术中心认定工作 即日起进行申报

9月14日,记者从深圳市发改委获悉,2022年(第29批)国家企业技术中心认定工作已正式启动。符合条件的企业可从即日起至9月23日进行申报。企业

中国银河公布 王晟获选举为公司第四届董事会执行董事

中国银河(06881)公布,王晟获选举为公司第四届董事会执行董事,而陈共炎不再担任公司执行董事。董事会于2022年8月18日召开临时会议,选举王

强降水略有南压 安徽启动防汛Ⅳ级应急响应

6月19日,安徽沿江江南正式进入梅雨期,较常年偏晚。未来十天,雨带不稳定,南北摆动。6月20-21日强降水略有南压,6月23-25日安徽自北向南

安徽:流浪乞讨人员救助管理工作持续增强

6月19日是第十个全国救助管理和托养机构开放日,记者从省民政厅获悉,过去十年间,安徽省流浪乞讨人员救助管理工作持续增强,全省县级以上

“故宫零废弃”实施两年来人均垃圾减量率达89.2%

记者从20日在京举行的故宫零废弃项目两周年总结会上获悉,该项目实施两年来,故宫博物院的分类回收率平均值达到45%,人均垃圾减量率达到89

x 广告

Copyright   2015-2022 人人地质网版权所有  备案号:粤ICP备18023326号-36   联系邮箱:8557298@qq.com